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陽(yáng)光紙業(yè):第三季度最低谷已過(guò),第四季度產(chǎn)品緩慢加價(jià)

2012-11-06 10:09 來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng)  責(zé)編:陳培

摘要:
我們微幅調(diào)高公司今年每股盈利至0.056港元,預(yù)計(jì)較去年全年有40%倒退。第四季度是行業(yè)的旺季,行業(yè)下游家電、啤酒飲料等旺盛拉動(dòng)需求,因此本次提價(jià)屬于季節(jié)性提價(jià),并不顯示下游市場(chǎng)已經(jīng)全面回暖,但我們認(rèn)同公司最低谷已過(guò)的看法。
  【CPP114】訊:我們微幅調(diào)高公司今年每股盈利至0.056港元,預(yù)計(jì)較去年全年有40%倒退。第四季度是行業(yè)的旺季,行業(yè)下游家電、啤酒飲料等旺盛拉動(dòng)需求,因此本次提價(jià)屬于季節(jié)性提價(jià),并不顯示下游市場(chǎng)已經(jīng)全面回暖,但我們認(rèn)同公司最低谷已過(guò)的看法。目前公司PB為0.4倍,總資產(chǎn)折價(jià)60%,行業(yè)PB為0.75,目前我們認(rèn)為給予PB0.6倍較合適,對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)1.3港元,較現(xiàn)價(jià)有38%增長(zhǎng)空間,建議可長(zhǎng)期持有。









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